МACD (Moving Average Convergence Divergence) е един от най-популярните технически индикатори, използван в анализа на финансовите пазари за идентифициране на тенденции, обръщания и моментум на дадено активо. Той е разработен от Джералд Аппел и комбинира информация от два експоненциални подвижни средни (EMA), за да даде сигнал кога да се купува или продава. По-долу са посочени основните компоненти и начина на функциониране на MACD:
🧠 Какво представлява MACD?
- MACD линия:
Това е разликата между две експоненциални подвижни средни – обикновено с периоди 12 и 26 дни.- Какво показва: Когато краткосрочната EMA (например 12-дневната) е над дългосрочната EMA (26-дневната), резултатът е положителна стойност, което предполага нарастващ тренд. Обратно, ако краткосрочната EMA е под дългосрочната, резултатът става отрицателен, което е сигнал за низходящ тренд.
- Сигнална линия:
Това обикновено е 9-дневна експоненциална подвижна средна, изчислена върху MACD линията.- Какво показва: Когато MACD линията пресече над сигналната линия, това може да се интерпретира като бичи сигнал (сигнал за покупка). Обратно, ако MACD линията пресече отгоре надолу сигналната линия, това се счита за мечи сигнал (сигнал за продажба).
- Хистограма:
Този компонент показва разликата между MACD линията и сигналната линия.- Какво показва: Визуално, хистограмата предоставя информация за силата на текущия тренд. Столетата, когато хистограмата се увеличава, показват засилващ се моментум, докато спадане на хистограмата може да подсказва, че моментумът отслабва и може да предшества обръщане на тренда.
⚙️ Как работи?
- Измерване на моментума:
MACD измерва разликата между краткосрочната и дългосрочната динамика на цените. Ако цената на актива започне да се движи по-силно нагоре, краткосрочната EMA ще се издигне над дългосрочната EMA, създавайки положителна MACD стойност. Това показва засилен моментум нагоре. - Сигнали за покупка и продажба:
- Бичи сигнал: Когато MACD линията пресече сигналната линия отдолу нагоре, това се счита за индикация, че нарастващият моментум може да означава начало на нов бичи тренд.
- Мечи сигнал: Когато MACD линията пресече сигналната линия отгоре надолу, това подсказва, че тенденцията се обръща надолу и може да започне низходящ период.
- Дивергенция:
Един от важните аспекти на MACD е анализът на дивергенциите, където движението на MACD не съвпада с движението на цената.- Бичи дивергенция: Ако цената на актива регистрира ново по-ниско дъно, но MACD показва ново по-високо дъно, това може да бъде сигнал, че надолу спадащият тренд отслабва.
- Мечи дивергенция: Обратно, ако цената се движи нагоре и достига по-високи върхове, но MACD не потвърждава това, може да се тълкува като сигнал за обръщане към низходящ тренд.
- Интерпретация с други инструменти:
За да бъде по-надежден, MACD обикновено се използва в комбинация с други технически индикатори (като RSI, подкрепа/съпротива или обем) и анализ на пазарната структура. Това помага за филтрирането на фалшивите сигнали и за по-точна оценка на ситуацията.
📈 Пример
- Краткосрочни сделки: Трейдърите могат да използват MACD за идентифициране на краткосрочни възможности за покупка или продажба, когато се наблюдава кръстосване на линиите.
- Дивергенция като предупреждение: Ако има силна разлика между движението на цената и MACD (дивергенция), това може да бъде сигнал за потенциална промяна в тренда, въпреки че ценовото движение изглежда силно.
📌 За какво да внимаваш?
MACD изоставащ индикатор е – той не предвижда, а потвърждава движения
Най-добре работи в трендиращи пазари, не толкова при странично движение
Комбинира се често с други индикатори като RSI, обеми, подкрепи/съпротиви и др.
Заключение
MACD е универсален инструмент, който комбинира изчисленията на експоненциални подвижни средни, за да предостави информация за моментума и силата на ценовите движения. Той осигурява визуални сигнали за евентуални промени в тенденциите чрез пресичане на линии и анализ на хистограмата, както и чрез идентифициране на дивергенции между цената и индикатора. Въпреки това, като всеки технически индикатор, MACD трябва да се използва като част от по-широк анализ, за да се минимизират рисковете от фалшиви сигнали и да се осигури по-точна търговска стратегия.